La retraite est une étape importante de la vie qui mérite d’être préparée plusieurs années à l’avance. Entre les réformes successives, les incertitudes sur les pensions futures et l’inflation, de nombreux Français cherchent aujourd’hui à se constituer un complément de revenus pour préserver leur niveau de vie.
Parmi les objectifs les plus fréquents figure celui d’obtenir 1 000 € supplémentaires par mois à la retraite. Mais combien faut-il investir pour y parvenir ? Quel capital faut-il constituer ? Et combien faut-il épargner chaque mois ? Nous répondrons à toutes vos questions au fur et à mesure dans le blog.
Quel capital faut-il pour générer 1 000 € par mois ?
Il existe deux approches majeures pour déterminer le capital nécessaire à atteindre. Celle ou vous consommez directement votre capital, et l’autre ou vous consommez uniquement les intérêts produits de votre capital.
Les intérêts représentent votre revenu
Pour bénéficier d’un revenu complémentaire de 1 000 € par mois, il faut générer 12 000 € d’intérêt par an. Le capital nécessaire dépend directement du rendement obtenu sur votre patrimoine.
Avec un rendement de 4 %
Une stratégie prudente visant un rendement de 4 % nécessite : 12 000 € / 4 % = 300 000 €. Vous devrez donc disposer d’un capital d’environ 300 000 € au moment de votre départ à la retraite.
Avec un rendement de 10 %
Les produits du cabinet VH proposent en moyenne un rendement de 10% par an. Avec ce rendement, le capital nécessaire serait : 12 000 / 10% = 120 000 € . Le capital nécessaire est alors réduit à 120 000 €.
Votre capital est votre source de revenu
Jusqu’à présent, nous avons raisonné dans une logique de conservation du capital, où seuls les revenus générés par le patrimoine sont consommés.
Mais une autre approche consiste à utiliser progressivement son capital pendant la retraite afin qu’il soit totalement consommé à la fin de la période souhaitée. Cette stratégie permet de nécessiter un capital de départ beaucoup plus faible.
Quel capital faut-il à 64 ans pour se verser 1 000 € par mois jusqu’à 80 ou 90 ans ?
Prenons l’exemple d’une personne qui part à la retraite à 64 ans et souhaite percevoir un complément de revenu de 1 000 € par mois, soit 12 000 € par an, tout en consommant intégralement son capital. Le capital nécessaire dépendra alors du taux de rendement, mais aussi de la durée d’obtenir 1 000 € par mois.
Cas n°1 : retraite jusqu’à 80 ans
La durée de versement est de 16 ans. Avec un rendement nul, il suffit simplement de disposer de 16 années de revenus, soit : 12 000 € × 16 ans = 192 000 €
Avec un rendement annuel moyen de 4%, le capital nécessaire diminue fortement grâce aux intérêts générés pendant la retraite. Le capital nécessaire serait de 142 000 €.
Avec un rendement annuel moyen de 10 %, le capital nécessaire diminue encore davantage. Le capital nécessaire serait de 96 000 €
On constate que plus le rendement est élevé, moins le capital de départ nécessaire est important pour maintenir le même niveau de revenu.
Cas n°2 : retraite jusqu’à 90 ans
La durée de versement est de 26 ans.
Avec un rendement nul, il suffit de disposer du capital suivant : 12 000 × 26 = 312 000 €.
Là encore, le rendement joue un rôle majeur. Avec un rendement moyen de 4%, le capital nécessaire est quasiment divisé par deux par rapport à une absence totale de rendement. Le capital nécessaire serait de 194 000 €.
Avec un rendement annuel moyen de 10 %, le capital nécessaire devient : 111 000 €.
Le tableau ci-dessous résume les différents scénarios :
| Âge de fin de consommation du capital | Capital nécessaire à atteindre à l’âge de la retraite | ||
| Rendement 0 % | Rendement 4 % | Rendement 10 % | |
| 80 ans | 192 000 € | 142 000 € | 96 000 € |
| 90 ans | 312 000 € | 194 000 € | 111 000 € |
En résumé, une personne qui accepte de consommer progressivement son capital n’a pas nécessairement besoin des 300 000 € évoqués précédemment pour obtenir 1 000 € par mois de revenus complémentaires à la retraite. En fonction de la durée de vie du capital et du rendement obtenu, un capital compris entre 96 000 € et 111 000 € peut suffire avec une bonne stratégie d’investissement.
Maintenant que nous connaissons le capital nécessaire à atteindre pour générer 1 000 € par mois à la retraite, une question essentielle se pose : combien faut-il épargner chaque mois pour atteindre cet objectif ?
Combien faut-il épargner chaque mois pour atteindre votre objectif retraite ?
La réponse dépend principalement de trois facteurs :
- La durée d’investissement ;
- Le rendement obtenu ;
- La capacité d’épargne mensuelle.
Plus vous commencez tôt, plus les intérêts composés travaillent pour vous.
Les intérêts composés : le véritable moteur de votre retraite
Les intérêts composés consistent à générer des intérêts non seulement sur votre capital initial, mais également sur les intérêts déjà accumulés. Autrement dit, votre argent travaille pour vous.
C’est pourquoi le temps est souvent plus important que le montant investi. Un investisseur qui commence tôt peut parfois atteindre le même objectif qu’un autre en investissant beaucoup moins chaque mois.
Exemple concret : atteindre 142 000 € en consommant progressivement son capital
Dans la première partie, nous avons également vu qu’une personne souhaitant percevoir 1 000 € par mois jusqu’à 80 ans tout en consommant progressivement son capital n’a besoin que d’environ 142 000 € (hypothèse de rendement de 4 %).
L’effort d’épargne devient alors beaucoup plus accessible.
| Durée d’investissement | Épargne mensuelle nécessaire (rendement 4 %) |
| 10 ans | 965 € |
| 15 ans | 578 € |
| 20 ans | 388 € |
| 25 ans | 276 € |
| 30 ans | 205 € |
Cette approche est particulièrement intéressante pour les personnes qui n’ont pas nécessairement d’objectif de transmission patrimoniale et souhaitent avant tout maintenir leur niveau de vie à la retraite.
Exemple concret : atteindre 300 000 € pour vivre des revenus de son patrimoine
Dans la première partie, nous avons vu qu’un capital d’environ 300 000 € permet de générer 1 000 € par mois avec une stratégie visant un rendement de 4 %.
Voyons quel effort d’épargne est nécessaire selon votre horizon d’investissement.
| Durée d’investissement | Épargne mensuelle nécessaire (rendement 4 %) |
| 10 ans | 2 037 € |
| 15 ans | 1 219 € |
| 20 ans | 818 € |
| 25 ans | 584 € |
| 30 ans | 432 € |
Ce tableau illustre parfaitement l’effet du temps. Une personne qui commence à investir 30 ans avant sa retraite doit épargner plus de cinq fois moins chaque mois qu’une personne qui ne dispose que de 10 ans.
Quel impact avec un rendement de 10 % ?
Chez Cabinet VH, nous accompagnons nos clients sur des solutions d’investissement dont les rendements historiques ont pu atteindre des niveaux supérieurs aux placements traditionnels.
À titre illustratif, le rendement annuel moyen sur nos produits est de 10%. Observons l’impact d’un rendement annuel moyen de 10 % sur la constitution du même capital.
Objectif : atteindre 300 000 €
| Durée d’investissement | Épargne mensuelle nécessaire (rendement 10 %) |
| 10 ans | 1 465 € |
| 15 ans | 724€ |
| 20 ans | 395€ |
| 25 ans | 224€ |
| 30 ans | 128€ |
L’écart est significatif. Une personne disposant de 20 ans devant elle doit investir environ 818 € par mois avec un rendement de 4 %, contre seulement 395 € par mois avec un rendement de 10 %.
Objectif : atteindre 96 000 €
Nous avons vu dans la première partie qu’un capital d’environ 96 000 € peut permettre de percevoir 1 000 € par mois jusqu’à 80 ans en consommant progressivement son patrimoine (hypothèse de rendement de 10 % pendant la retraite).
Voici l’effort d’épargne nécessaire pour constituer ce capital :
| Durée d’investissement | Épargne mensuelle nécessaire (rendement 10 %) |
| 10 ans | 469€ |
| 15 ans | 232€ |
| 20 ans | 126€ |
| 25 ans | 72€ |
| 30 ans | 41€ |
La puissance du temps et du rendement.
Ces simulations montrent qu’un rendement plus élevé peut considérablement réduire l’effort d’épargne nécessaire pour atteindre un objectif donné.
Cependant, il est important de rappeler qu’un rendement potentiel plus élevé s’accompagne généralement d’un niveau de risque supérieur. Toute stratégie d’investissement doit être adaptée à la situation patrimoniale, à l’horizon de placement et au profil de risque de chaque investisseur.
Pourquoi réaliser un bilan patrimonial ?
La préparation de la retraite ne consiste pas uniquement à épargner davantage. Il s’agit également d’optimiser son patrimoine existant et de mettre en place une stratégie cohérente avec ses objectifs.
Un bilan patrimonial permet notamment :
- D’analyser votre situation actuelle ;
- Comprendre vos besoins ;
- D’identifier votre capacité d’épargne ;
- D’optimiser vos placements ;
- De construire un plan d’action personnalisé.
Au sein du Cabinet VH, nos conseillers vous accompagnent dans l’élaboration d’une stratégie sur mesure pour préparer sereinement votre retraite et atteindre vos objectifs financiers.
Conclusion
Obtenir 1 000 € de revenus complémentaires à la retraite est un objectif parfaitement atteignable lorsque l’on met en place une stratégie suffisamment tôt.
La clé du succès repose sur trois éléments :
- commencer le plus tôt possible ;
- investir régulièrement ;
- choisir des solutions adaptées à ses objectifs patrimoniaux.
Une autre notion essentielle qui influencera votre réussite est la fiscalité. Celle-ci dépendra notamment de l’enveloppe financière que vous aurez choisie (assurance-vie, compte-titres ordinaire, etc.), dont les caractéristiques fiscales auront un impact direct sur vos performances nettes.
Les calculs présentés dans cet article reposent sur des hypothèses de rendement utilisées à titre illustratif. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et tout investissement comporte un risque de perte en capital.
